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原帖由 ieye4u 于 2007-1-30 11:38 发表


这个交易费用是不是指为获得这个权力的费用,那么首先用这个模型算出未加入费用的期权价格,然后加上获得权利所需的费用,就可以得出最后买方所需要的支出?

用德语来讲,根据讲义,我想Brief和Geld之和 ...


这个交易费用是调整replicating portoflio时, 买入卖出underlying assets不需要交易费用.

这个Annahme是一个理想化的市场, 无套利市场.

因为option是由underlying asset衍生的, 所以他们两者的风险是关联的, 这样一定量的option和一定量的underlying asset可以组合出一个无风险的portoflio, 这个portoflio的价值那么就必须等于无风险利率, 不然就存在套利的机会.

因为underlying asset是风险资产,它的价格是不断变化的,这样portoflio中的组成也需要随underlying asset的价格变化而不断调整.无交易费用的话,这个调整可以随时进行,没有额外的费用.

对了, 你把underlying翻译成"标的". 这个是从哪里看来的呢?

标的是法律上的一个概念, 我觉得应该是object吧.

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原帖由 吃花生的大灰狼 于 2007-1-30 19:59 发表


这个交易费用是调整replicating portoflio时, 买入卖出underlying assets不需要交易费用.

这个Annahme是一个理想化的市场, 无套利市场.

因为option是由underlying asset衍生的, 所以他们两者的风险是 ...

是在这个网站上看到的
http://glossary.reuters.com.cn/wiki/index.php/%E6%A0%87%E7%9A%84

这两天又学到了
geld和brief一个是买入价一个是卖出价,但我也不清楚到底什么意思。

还有突然不明白了,用这个模型算出的option的价值到底有什么用呢? 我们反正到期行使权力的话缴纳先前合同上既定的金额就行了,还管它option的价值干什么??

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